“拖延改革才是中国面临的最大风险。”春华资本集团董事长胡祖六在接受《第一财经日报》采访时曾表示，中国今天的宏观经济、市场环境、金融机构和企业本身的行为，均已经达到了可以放开利率的程度。
　　在2013年7月贷款利率管制取消之后，中国的利率市场化已进入最为关键的攻坚阶段。借鉴国际利率市场化的成功经验，对当下的中国而言显得必要且必须。
　　从全球范围来看，利率市场化改革有两条路径：以美日韩为代表的“渐进”利率市场化模式和以拉美为代表的“激进”模式。
　　渐进改革代表美日韩三国基本秉承了较为稳健和保守的改革策略，从前期准备到最终完成，改革周期都在15年以上。以美国为例，该国利率市场化改革始于20世纪70年代，大致分为三个阶段：前期准备阶段。这一阶段美联储逐渐放松了对部分存款的利率限制——1970年，将10万美元以上、3个月以内短期大额存单利率市场化;1973年，放松所有大额存单的利率管制。正式推进阶段。1980年3月31日起，美国按照从大额定期存款向小额定期存款、储蓄存款逐步推进的思路，用6年时间逐步取消Q条例(即活期存款不付息、定期存款和储蓄存款利率规定最高上限)。改革完成阶段。1986年1月，美国所有的存款利率和大部分贷款利率的限制均被取消，进而实现了利率水平的市场自由决定。总体看，正式改革持续了近6年时间，而算上前期准备阶段，改革所用时间长达16年之久。
　　激进改革代表主要出现在拉美国家。上世纪70年代，拉美恶性通货膨胀严重，阿根廷、智利等国试图通过利率市场化增强市场调节利率和分配资金的力度，解决“金融抑制”问题。这些国家几乎在短短1至2年间就取消了所有的利率管制。以阿根廷为例，1975年，阿根廷启动利率市场化改革，首先取消了储蓄存款以外的其他利率限制。1976年9月，进一步放宽储蓄存款利率的限制。1977年6月则取消了所有利率的管制，实现了利率的全面自由化。以实际改革进程计算，阿根廷从利率管制到全面市场化仅用了两年多时间。但事与愿违，阿根廷的利率市场化改革迅速推进，忽视了经济金融体系自身的调节能力，导致市场秩序出现混乱。阿根廷利率市场化后，优质的风险规避型客户退出市场寻求其他可替代融资渠道，而留在市场上的则是高风险的借款人。因此，银行贷款质量下降，坏账增加。
　　一般而言，利率市场化的过程将伴随着较大的市场动荡。但是对于美国而言，存款保险制度的进一步完善和混业监管体系的确立，为利率市场化的完成提供了制度保障。
　　而日本利率市场化进程亦堪称漫长。经过17年的努力，到1994年10月，日本放开全部利率管制，才实现了利率的市场化。但早在1971年，日本就出台了《存款保险法》，这标志着日本存款保险制度的建立。利率市场化推进期间，日本存款保险公司发挥了保护存款人的利益、确保金融体系稳定的重要作用。